Koupě nebo prodej společnosti a podobných aktiv je poměrně složitý a komplexní proces, který má řadu aspektů, zejména z těchto oblastí: finanční, právní, daňové, účetní, oceňovací, technické a v neposlední řadě investiční (obchodní).
Do tohoto procesu jsou zpravidla zapojeni jak interní spolupracovníci, tak externí poradci a konzultanti specializující se na M&A transakce:
- investiční bankéř,
- právní poradce (advokát, právník),
- daňový poradce,
- účetní poradce,
- valuátor (například znalec na oceňování podniků a společností),
- technický specialista (zpravidla dle oboru cílové společnosti).
Na straně prodávající zahrnuje transakční poradenství zpravidla některé z následujících služeb:
- příprava společnosti na prodej včetně prověrky hospodaření a provedení vhodných podnikových přeměn (např. odštěpení majetku nesouvisejícího s hlavní činností),
- tržní ocenění společnosti pro vlastníky,
- příprava zprávy due diligence organizované prodávajícím, tzv. vendor due diligence (VDD),
- organizace komplexního procesu prodeje společnosti: příprava marketingových materiálů, oslovení a komunikace s vytipovanými investory, řízení procesu due diligence,
- kompletní právní servis a podpora při celém procesu, včetně vyjednávání smlouvy o prodeji, uzavření transakce, vypořádání kupní ceny.
Na straně kupující jsou to pak některé následující služby:
- identifikace potenciálních cílů, investiční prověrka cílové společnosti, tzv. due diligence,
- investiční ocenění cílové společnosti,
- kompletní právní servis a podpora při celém procesu, včetně vyjednávání smlouvy o prodeji, uzavření transakce, vypořádání kupní ceny apod.,
- konzultace v oblasti vhodného daňového uspořádání akviziční struktury.
Stejně jako jsou vetší a menší transakce, jsou různě velké či malé, víceoborové či jednooborové poradenské subjekty.
Některé se zabývají jen jedním aspektem (právo, účetnictví, daně atd.), jiné se snaží poskytovat transakční poradenství v co nejkomplexnější podobě.
